Stock Options Vs Shares

Pelajari Dasar-Dasar Cara Menggunakan Opsi Saham Perdagangan 8211 Call 038 Put Options Dijelaskan Tingginya dan rendahnya investasi pasar saham bisa sangat menyulitkan, bahkan bagi investor yang paling berpengalaman sekalipun. Mengambil risiko dengan uang Anda selalu menjadi sumber kegelisahan. Untungnya, ada beberapa strategi pengelolaan risiko investasi yang dapat Anda manfaatkan saat mengejar investasi yang lebih besar di pasar saham. Salah satu cara Anda bisa mendapatkan akses ke pasar tanpa risiko benar-benar membeli saham atau menjual saham adalah melalui pilihan. Karena opsi perdagangan dengan harga yang jauh lebih rendah daripada harga saham yang mendasarinya, pilihan investasi adalah cara yang lebih murah untuk mengendalikan posisi yang lebih besar dalam saham tanpa benar-benar mengambil kepemilikan sahamnya. Penggunaan opsi secara strategis dapat memungkinkan Anda untuk mengurangi risiko sambil mempertahankan potensi keuntungan besar, hanya dengan sebagian kecil dari biaya untuk membeli saham. Apa sebenarnya opsi Opsi adalah hak untuk membeli atau menjual sekuritas dengan harga tertentu dalam jangka waktu tertentu. Alih-alih memiliki saham secara langsung, Anda harus membuat taruhan yang dihitung untuk masa depan harga saham dalam jangka waktu yang ditentukan oleh opsi tersebut. Hal terbaik tentang pilihan adalah Anda memiliki kebebasan untuk memilih apakah akan berolahraga atau tidak. Jika Anda bertaruh salah, Anda bisa membiarkan pilihan Anda berakhir. Meskipun Anda kehilangan pilihan biaya asli, Anda juga menghindari kerugian besar dan kerugian yang seharusnya Anda alami jika Anda telah membayar harga penuh untuk saham tersebut. Dengan semua pembicaraan tentang pilihan hebat ini, sepertinya setiap orang harus membeli opsi, benar Bagaimanapun, harganya lebih murah dan memiliki risiko lebih rendah. Yah, tidak begitu cepat. Donrsquot melupakan dua hal: keterbatasan waktu pilihan, fakta bahwa Anda sebenarnya tidak memiliki kepemilikan saham sampai Anda melakukannya dengan pilihan Anda Irsquoll menyelidiki lebih jauh risiko-risiko ini dalam konteks contoh di bawah ini untuk pilihan panggilan dan opsi. Sekarang, berikut adalah analisis rinci tentang dua jenis pilihan dasar: letakkan opsi dan opsi panggilan. Bagaimana Pilihan Panggilan Bekerja Bila Anda memilih opsi panggilan, Anda harus membayar hak untuk membeli saham dengan harga tertentu dalam jangka waktu tertentu. Pertimbangkan contoh di mana saham Nike (NYSE: NKE) dijual seharga 90 pada bulan Juli. Jika Anda berpikir bahwa harga akan meningkat dalam beberapa bulan ke depan, Anda bisa membeli opsi enam bulan untuk membeli 100 saham Nike pada tanggal 31 Januari pukul 100. Anda akan membayar kira-kira 200 untuk opsi panggilan ini dengan biaya sekitar 2 per saham (Ingat bahwa Anda hanya bisa membeli dalam kenaikan 100 saham jika menyangkut opsi), yang pada gilirannya akan memberi Anda pilihan untuk mengakuisisi 100 saham Nike kapan saja dalam enam bulan ke depan. Bandingkan dengan 9.000 yang akan Anda bayar jika Anda ingin membeli saham secara langsung (90 dikalikan 100 saham) dan perbedaannya signifikan. Skenario 1: Pada tanggal 10 Desember, jika saham Nike diperdagangkan pada 115, Anda dapat menggunakan opsi panggilan Anda dan menghasilkan 1.300 keuntungan (15 keuntungan per saham dikalikan 100 saham dikurangi investasi asli 200). Anda bisa memilih untuk mendapatkan keuntungan dengan menjual kembali pilihan Anda di pasar terbuka kepada investor lain. Hal ini sering akan menghasilkan keuntungan yang serupa. Skenario 2: Jika, bagaimanapun, harga saham Nikersquos turun dan tidak pernah mencapai 100 selama periode enam bulan, Anda bisa membiarkan opsi itu berakhir dan menghemat uang Anda. Satu-satunya kerugian Anda adalah 200 biaya asli. Sekarang, marirsquos menganalisis potensi risiko berinvestasi dalam opsi. Pertama, pada Skenario 1 dimana saham Nikersquos tidak pernah mencapai 100 dan Anda kehilangan keseluruhan 200 investasi asli, berapa persentase kerugian Anda? Seiring buruknya hari atau tahun seperti yang ada di pasar saat menjual saham, Anda pasti jarang menemukan seseorang yang telah mengalami 100 rugi Satu-satunya cara ini bisa terjadi adalah jika perusahaan yang mendasari bangkrut dan harga saham mereka turun menjadi nol. Seperti yang bisa Anda lihat, pilihan bisa menyebabkan kerugian besar. Terutama saat Anda menganalisisnya dari sudut pandang persentase. Untuk lebih menggambarkan hal ini, mari mengatakan harga saham Nikersquos adalah 99 pada hari terakhir Anda dapat menggunakan opsi Anda. Tentu saja, Anda tidak akan melatihnya karena Anda akan kehilangan satu dolar di setiap saham. Tapi bagaimana jika Anda malah menginvestasikan 9.000 untuk saham sebenarnya dan memiliki 100 saham. Nah, pada hari ini yang menandai enam bulan keluar dari investasi awal, Anda akan mendapatkan 10 keuntungan (99 versus 90). Bayangkan bahwa: 100 kerugian (opsi) vs keuntungan 10 (saham). Seperti yang Anda lihat, risiko pilihan tidak dapat dilebih-lebihkan. Agar adil, kebalikannya benar untuk sisi positifnya. Jika saham diperdagangkan pada posisi lebih tinggi dari 100, Anda akan memperoleh kenaikan persentase yang jauh lebih tinggi dengan opsi daripada saham. Misalnya, jika saham diperdagangkan pada level 110, itu berarti keuntungan 400 (keuntungan 10 dibandingkan dengan investasi 2 asli per saham) untuk investor pilihan dan sekitar 22 keuntungan untuk investor saham (20 keuntungan dibandingkan dengan yang asli 90 Investasi per saham). Terakhir, dengan memiliki saham, tidak ada yang memaksa Anda untuk menjual. Misalnya, jika setelah enam bulan, saham Nike telah turun, Anda bisa langsung memegang saham jika Anda merasa masih memiliki potensi. Setahun kemudian, jika biaya naik secara drastis, Anda mendapatkan keuntungan yang signifikan tanpa mengalami kerugian. Namun, jika Anda memilih untuk berinvestasi dalam opsi, Anda pasti akan mengalami kerugian 100 setelah enam bulan tanpa pilihan untuk menahannya meskipun Anda merasa saham akan naik dari sana. Jadi, seperti yang Anda lihat, ada banyak kelebihan dan kekurangan pilihan, semua yang perlu Anda ketahui sebelum melangkah ke arena investasi yang menarik ini. Bagaimana Put Options Work Opsi put adalah kebalikan dari pilihan panggilan. Ini adalah pilihan untuk menjual sekuritas dengan harga tertentu dalam jangka waktu tertentu. Investor sering membeli opsi put sebagai bentuk proteksi jika harga saham turun mendadak atau pasar turun sama sekali. Put option memberi Anda kemampuan untuk menjual saham Anda dan melindungi portofolio investasi Anda dari ayunan pasar yang tiba-tiba. Dalam hal ini, menempatkan opsi dapat digunakan sebagai cara untuk melakukan lindung nilai terhadap portofolio Anda, atau menurunkan risiko portofolio Anda. Dalam contoh ini, Anda memiliki 100 saham Clorox (NYSE: CLX), yang Anda beli seharga 50 per saham. Per 31 Januari, sahamnya sudah naik menjadi 70 per saham. Anda ingin mempertahankan posisi Anda di Clorox, tapi Anda juga ingin melindungi keuntungan yang dibuat sendiri, kalau-kalau harga saham turun. Agar sesuai dengan kebutuhan Anda, Anda bisa membeli opsi put option enam bulan dengan harga strike 70 per saham. Skenario 1: Jika stok Clorox dipukul dalam beberapa bulan ke depan dan turun menjadi 60 per saham, maka Anda harus dilindungi. Anda dapat menggunakan opsi put Anda dan tetap menjual saham Anda untuk 70 saham meskipun harga diperdagangkan dengan harga yang jauh lebih rendah. Dan jika Anda merasa yakin bahwa stok Clorox akan pulih, Anda bisa memegang saham Anda dan hanya menjual kembali opsi put Anda, yang pastinya akan naik dengan harga setelah menyelam yang telah diambil Clorox. Skenario 2: Jika, di sisi lain, saham Clorox terus naik, Anda pasti membiarkan opsi Anda berakhir dan masih menuai keuntungan dari kenaikan nilai saham yang Anda miliki. Ya, Anda kehilangan apa yang Anda investasikan ke dalam pilihan, tapi Anda masih belum kehilangan stok yang mendasarinya. Jadi, salah satu cara untuk melihatnya dalam contoh ini adalah pilihannya adalah polis asuransi yang mungkin atau mungkin tidak akan Anda gunakan. Sebagai catatan singkat, Anda bisa membeli opsi opsi bahkan tanpa memiliki saham pokok dengan cara yang sama seperti opsi panggilan. Tidak ada persyaratan untuk memiliki saham. Risiko yang sama persis berlaku seperti yang dijelaskan di bagian Opsi Panggilan di atas. Membeli opsi put memiliki potensi kehilangan 100 jika saham naik, tetapi juga potensi keuntungan besar jika saham turun karena Anda kemudian dapat menjual kembali opsi dengan harga yang jauh lebih tinggi. Final Word Options adalah cara yang bagus untuk membuka pintu peluang investasi yang lebih besar tanpa mempertaruhkan uang dalam jumlah besar di depan. Tapi ingat bahwa pilihan trading hanya untuk investor yang sophisticated. Jika Anda memiliki seorang pedagang baru dengan akun online, cobalah hal ini sendiri kecuali jika Anda berbicara dengan profesional dan merasa nyaman dengan hal-hal mendasar. Peringatan ini muncul dari kenyataan bahwa perdagangan opsi dilengkapi dengan banyak risiko yang telah dijelaskan di atas. Transaksi ini adalah tentang waktu yang tepat, dan mereka membutuhkan kewaspadaan yang ketat. Investor canggih memiliki cukup pengalaman untuk mengenal strategi pilihan dan memiliki tingkat kenyamanan yang diperlukan untuk menggunakannya. Jika Anda tidak berhati-hati dan melewatkan waktu yang tepat untuk menggunakan pilihan, atau taruhan awal Anda tidak berhasil, Anda bisa kehilangan satu ton uang tunai dalam bentuk 100 investasi awal Anda. Selain itu, pilihan hanyalah bagian dari strategi investasi dan tidak boleh mewakili keseluruhan portofolio. Apakah Anda telah memanfaatkan opsi put atau call Apakah Anda memiliki kisah sukses atau kegagalan yang menarik Beri tahu kami tentang pengalaman Anda dengan opsi di komentar di bawah ini. Artikel gt Investasi Saham Biasa vs Stok Pilihan, dan Stock Class Saham Biasa vs. Stok Pilihan , Dan Stock Classes Stocks dapat diklasifikasikan ke dalam berbagai kategori. Dua kategori saham paling mendasar adalah saham biasa dan saham preferen, yang berbeda dalam hak yang diberikan kepada pemiliknya. Saham Biasa versus Saham Biasa Saham Biasa Sebagian besar saham biasa disebut saham biasa. Jika Anda memiliki saham biasa. Maka Anda adalah pemilik sebagian dari perusahaan. Anda juga berhak mendapatkan hak suara tertentu terkait masalah perusahaan. Biasanya, pemegang saham biasa menerima satu suara per saham untuk memilih dewan direksi perusahaan (walaupun jumlah suara tidak selalu berbanding lurus dengan jumlah saham yang dimilikinya). Dewan direksi adalah kelompok individu yang mewakili pemilik korporasi dan mengawasi keputusan besar bagi perusahaan. Pemegang saham biasa juga menerima hak suara mengenai hal-hal perusahaan lain seperti stock split dan tujuan perusahaan. Selain hak suara, pemegang saham biasa terkadang menikmati apa yang disebut hak memesan efek terlebih dahulu. Hak preemptive memungkinkan pemegang saham biasa untuk mempertahankan kepemilikan proporsional mereka di perusahaan jika perusahaan menerbitkan penawaran saham lagi. Ini berarti bahwa pemegang saham biasa dengan hak memesan efek terlebih dahulu memiliki hak tetapi tidak berkewajiban untuk membeli saham baru sebanyak yang diperlukan untuk mempertahankan kepemilikan proporsional mereka di perusahaan. Meskipun saham biasa memberi hak kepada pemegangnya terhadap sejumlah hak dan hak istimewa yang berbeda, namun memiliki satu kelemahan utama: pemegang saham biasa adalah yang terakhir dalam menerima aset perusahaan. Ini berarti bahwa pemegang saham biasa menerima pembayaran dividen hanya setelah semua pemegang saham preferen menerima pembayaran dividen mereka. Ini juga berarti jika perusahaan bangkrut, pemegang saham biasa menerima aset apa pun yang tersisa hanya setelah semua kreditor, pemegang obligasi, dan pemegang saham pilihan telah dilunasi secara penuh. Saham Pilihan Kategori fundamental saham lainnya adalah saham preferen. Seperti saham biasa, saham preferen merupakan kepemilikan parsial di perusahaan, walaupun pemegang saham preferen tidak menikmati hak suara pemegang saham biasa. Juga tidak seperti saham biasa, saham preferen membayar dividen tetap yang tidak berfluktuasi, walaupun perusahaan tidak harus membayar dividen ini jika tidak memiliki kemampuan finansial untuk melakukannya. Manfaat utama untuk memiliki saham preferen adalah Anda memiliki klaim lebih besar atas aset perusahaan daripada pemegang saham biasa. Pemegang saham preferen selalu menerima dividen mereka terlebih dahulu dan, jika perusahaan bangkrut, pemegang saham pilihan dilunasi sebelum pemegang saham biasa. Secara umum, ada empat jenis saham preferen yang berbeda: Kumulatif: Saham-saham ini memberi pemiliknya hak untuk mengumpulkan pembayaran dividen yang dilewati karena masalah keuangan jika perusahaan kemudian mengeluarkan dividen yang dibayarkan, pemegang saham kumulatif menerima pembayaran yang tidak terjawab terlebih dahulu. Non-Kumulatif: Saham-saham ini tidak memberi pemiliknya pembayaran kembali karena melewatkan dividen. Berpartisipasi: Saham-saham ini mungkin akan menerima pembayaran dividen di atas normal jika perusahaan menghasilkan laba yang lebih besar dari yang diharapkan. Convertible: Saham ini dapat dikonversi menjadi sejumlah saham biasa. Karena saham preferen memiliki pembayaran dividen tetap, mereka cenderung berfluktuasi dalam harga yang jauh lebih rendah daripada saham biasa. Ini berarti bahwa peluang keuntungan modal besar dan kerugian modal yang besar terbatas. Karena saham preferen, seperti obligasi, memiliki pembayaran tetap dan fluktuasi harga yang kecil, kadang-kadang disebut sebagai jaminan hibrida. Kelas Saham Meskipun saham biasa biasanya memberi hak kepada Anda satu suara untuk setiap saham yang Anda miliki, hal ini tidak selalu terjadi. Beberapa perusahaan memiliki kelas saham biasa yang berbeda-beda berdasarkan jumlah suara yang melekat padanya. Jadi, misalnya, satu saham Kelas A di perusahaan tertentu mungkin memberi Anda 10 suara per saham, sementara satu saham Kelas B di perusahaan yang sama mungkin hanya memberi Anda satu suara per saham. Dan kadang-kadang kasus kelas saham biasa tidak memiliki hak suara sama sekali. Jadi mengapa beberapa perusahaan memilih untuk melakukan ini Karena cara mudahnya bagi pemilik utama perusahaan (misalnya para pendiri) untuk mempertahankan kontrol bisnis yang besar. Perusahaan biasanya akan menerbitkan kelas saham dengan jumlah suara paling sedikit yang menyertainya kepada publik, sementara memesan kelas dengan jumlah suara terbanyak untuk pemiliknya. Tentu saja, ini bukan selalu pengaturan terbaik untuk pemegang saham biasa, jadi jika hak suara penting bagi Anda, sebaiknya Anda berpikir dengan hati-hati sebelum membeli saham yang dipecah menjadi kelas yang berbeda. Investasi Gt Saham Biasa vs Saham Biasa Saham Biasa Vs Saham Pilihan Ketika menyiapkan sebagian besar jenis perusahaan Anda memiliki pilihan untuk perbedaan kelas saham yang dapat Anda siapkan, dengan banyak perusahaan besar memiliki selusin kelas persediaan yang berbeda. Saham biasa dan saham preferen adalah dua jenis saham utama yang akan digunakan perusahaan dan banyak fitur dan persyaratan yang berbeda dapat diberikan pada masing-masing. Artikel ini akan memberi Anda latar belakang bagaimana memahami perbedaan antara saham biasa vs saham preferen. Saham Biasa Saham biasa merupakan jenis masalah saham yang paling umum oleh perusahaan dan memberi hak kepada pemegang saham untuk berpartisipasi dalam keuntungan dan pertumbuhan perusahaan tempat mereka berinvestasi. Bila melihat investasi di pasar saham sebagian besar Anda membeli saham biasa dalam perusahaan. Dua penggerak pendapatan utama untuk saham biasa adalah mereka memberikan apresiasi (melalui pertumbuhan nilai perusahaan) dan melalui dividen yang dibayarkan perusahaan kepada para pemegang saham. Pembayaran dividen dapat berubah seiring waktu sehingga memprediksi arus kas melalui kepemilikan saham biasa bisa menjadi sulit. Saham biasa biasanya memberikan suara dan memungkinkan pemegang untuk memberikan suara pada isu-isu seperti memilih dewan direksi atau masalah lainnya memberikan suara. Ini tidak selalu terjadi, bagaimanapun, jadi penting untuk merujuk pada fitur spesifik dari kelas saham yang Anda investasikan. Memegang saham biasa juga dilengkapi hak pre-emptive untuk mempertahankan proporsi kepemilikan yang sama seandainya perusahaan Menerbitkan penawaran saham baru. Ini berarti bahwa memegang saham biasa akan memberi hak kepada Anda untuk membeli saham baru sebelum membeli saham jika perusahaan menyelesaikan penerbitan. Saham Pilihan Nilai dan imbal hasil saham preferen dapat sangat bervariasi tergantung pada fitur dan persyaratan yang diterapkan padanya. Saham preferen seringkali tidak memiliki hak suara dan tidak memberikan kemampuan untuk berpartisipasi dalam apresiasi terhadap nilai perusahaan. Sering kali, mereka datang dengan persyaratan pembayaran khusus yang lebih diutamakan daripada saham biasa, dengan mengatakan bahwa dividen disetor setiap bulan, kuartalan, atau setiap tahun. Pemegang saham preferen biasanya memiliki akses pertama dalam hal dividen dan juga dalam situasi kebangkrutan, di mana setelah pemegang saham preferen kreditur dibayar, akan dikompensasikan sebelum pemegang saham biasa. Saham preferen juga dapat menetapkan persyaratan pelunasan, dimana pemegang dapat memilikinya ditebus dengan harga yang menguntungkan baik untuk kas atau kadang-kadang bahkan saham biasa. Isu utama dengan saham preferen adalah bahwa setiap fitur yang dibahas di atas datang dengan sering atau dapat dikecualikan. Ketentuan saham preferen dapat sangat bervariasi sehingga penting untuk membaca baik cetak dalam hal kelas yang benar-benar diperlakukan sebelum berinvestasi di dalamnya. Di beberapa perusahaan saham preferen masih memiliki banyak fitur dari saham biasa, yaitu voting dan holding value apresiasi, jadi tidak ada yang set batu dalam hal apa saham preferen yang bisa dilakukan. Saham Biasa vs. Saham yang Dipilih Seringkali keputusan antara melakukan investasi pada saham biasa vs saham preferen turun ke risiko dan hubungan reward. Saham biasa lebih berisiko, Anda mungkin kehilangan semuanya, namun seringkali memberi kesempatan lebih baik untuk berpartisipasi dalam pertumbuhan perusahaan yang sukses. Saham preferen datang dengan risiko lebih rendah (dengan asumsi mereka memiliki hak preferensi atas saham biasa) namun datang dengan menetapkan persyaratan dividen dan pelunasan. Akhirnya pilihannya diturunkan untuk mempertimbangkan risiko dan apa pendapat Anda tentang masa depan perusahaan dipertimbangkan.