Panduan Memulai Trading Futures Selamat Datang di Panduan Pemula untuk Trading Futures. Panduan ini akan memberikan gambaran umum tentang pasar berjangka serta deskripsi beberapa instrumen dan teknik yang umum digunakan di pasar. Seperti yang akan kita lihat, ada kontrak berjangka yang mencakup banyak kelas investasi yang berbeda (yaitu indeks saham, emas, jus jeruk) dan tidak mungkin untuk membahas secara terperinci masing-masing. Oleh karena itu, disarankan agar jika setelah membaca panduan ini Anda memutuskan untuk memulai perdagangan berjangka, Anda kemudian meluangkan waktu untuk mempelajari pasar spesifik tempat Anda tertarik untuk melakukan trading. Seperti usaha apa pun, semakin banyak usaha yang Anda lakukan untuk persiapan, semakin besar peluang sukses Anda akan terjadi setelah Anda benar-benar memulai. Catatan Penting: Sementara futures dapat digunakan untuk secara efektif melakukan lindung nilai terhadap posisi investasi lainnya, namun juga dapat digunakan untuk spekulasi. Dengan melakukan hal tersebut membawa potensi penghargaan besar karena leverage (yang akan dibahas secara lebih rinci nanti) namun juga membawa risiko yang luar biasa. Sebelum memulai perdagangan berjangka, Anda seharusnya tidak hanya mempersiapkan diri sebanyak mungkin, tapi juga memastikan bahwa Anda mampu dan mau menerima kerugian finansial yang mungkin Anda hadapi. Struktur dasar panduan ini adalah sebagai berikut: kita akan mulai dengan gambaran umum pasar berjangka, termasuk diskusi tentang bagaimana masa depan bekerja, bagaimana perbedaannya dari instrumen keuangan lainnya, dan memahami manfaat dan kekurangan leverage. Pada Bagian Dua, kita akan beralih untuk melihat beberapa pertimbangan sebelum melakukan perdagangan, seperti perusahaan pialang apa yang mungkin Anda gunakan, berbagai jenis kontrak futures tersedia dan berbagai jenis perdagangan yang mungkin Anda gunakan. Bagian Ketiga kemudian akan berfokus pada evaluasi futures, termasuk teknik analisis fundamental dan teknis serta paket perangkat lunak yang mungkin berguna. Akhirnya, Bagian Keempat dari panduan ini akan memberikan contoh perdagangan berjangka, dengan melihat selangkah demi selangkah melihat pemilihan instrumen, analisis pasar dan eksekusi perdagangan. Pada akhir panduan ini, Anda harus memiliki pemahaman dasar tentang apa yang terlibat dalam perdagangan berjangka, dan landasan yang baik untuk memulai studi lebih lanjut jika Anda telah memutuskan bahwa perdagangan berjangka adalah untuk Anda. Jika Anda ingin memperdagangkan futures dengan harapan Anda akan kaya, Anda harus menjawab beberapa pertanyaan terlebih dahulu. Bagi mereka yang baru mengenal masa depan namun menginginkan pemahaman yang kuat tentang mereka, tutorial ini menjelaskan kontrak futures apa, bagaimana kinerjanya dan mengapa investor menggunakannya. Belajarlah untuk menjaga kerugian Anda seminimal mungkin dan konsisten menghasilkan hasil yang positif. Kami melihat delapan keunggulan atas perdagangan futures atas saham. Pertanyaan yang Sering Diajukan Meskipun kedua istilah tersebut sering digunakan untuk menggambarkan kinerja investasi, imbal hasil dan imbal balik bukan satu dan sama. Pelajari bagaimana agen, agen penjual, dan broker sering dianggap sama, namun kenyataannya, posisi real estat ini berbeda. Karena aset yang sangat sedikit bertahan selamanya, salah satu prinsip utama akuntansi akrual mengharuskan biaya aset menjadi proporsional. Pinjaman suku bunga variabel adalah pinjaman di mana tingkat bunga yang dikenakan pada saldo bervariasi sesuai dengan minat pasar. Pertanyaan yang Sering Diajukan Meskipun kedua istilah tersebut sering digunakan untuk menggambarkan kinerja investasi, imbal hasil dan imbal balik bukan satu dan sama. Pelajari bagaimana agen, agen penjual, dan broker sering dianggap sama, namun kenyataannya, posisi real estat ini berbeda. Karena aset yang sangat sedikit bertahan selamanya, salah satu prinsip utama akuntansi akrual mengharuskan biaya aset menjadi proporsional. Pinjaman suku bunga variabel adalah pinjaman di mana tingkat bunga yang dikenakan pada saldo bervariasi sebagai bunga pasar.10 Strategi Opsi Yang Harus Dikenal Terlalu sering, para pedagang beralih ke permainan pilihan dengan sedikit atau tanpa pemahaman tentang berapa banyak strategi pilihan yang tersedia untuk Batasi resiko mereka dan memaksimalkan return. Dengan sedikit usaha, pedagang bisa belajar bagaimana memanfaatkan fleksibilitas dan kekuatan penuh pilihan sebagai kendaraan dagang. Dengan pemikiran ini, kami akan menggabungkan slide show ini, yang kami harap akan mempersingkat kurva belajar dan mengarahkan Anda ke arah yang benar. Terlalu sering, para pedagang melompat ke permainan pilihan dengan sedikit atau tanpa pemahaman tentang berapa banyak strategi pilihan yang tersedia untuk membatasi risiko mereka dan memaksimalkan laba. Dengan sedikit usaha, pedagang bisa belajar bagaimana memanfaatkan fleksibilitas dan kekuatan penuh pilihan sebagai kendaraan dagang. Dengan pemikiran ini, kami akan menggabungkan slide show ini, yang kami harap akan mempersingkat kurva belajar dan mengarahkan Anda ke arah yang benar. 1. Cover Covered Selain membeli opsi panggilan naked, Anda juga dapat mengikuti strategi call call atau buy-write yang mendasar. Dalam strategi ini, Anda akan membeli aset secara langsung, dan sekaligus menulis (atau menjual) opsi panggilan pada aset yang sama. Volume aset Anda yang dimiliki harus sama dengan jumlah aset yang mendasari opsi call. Investor akan sering menggunakan posisi ini ketika mereka memiliki posisi jangka pendek dan opini netral terhadap aset tersebut, dan ingin menghasilkan keuntungan tambahan (melalui penerimaan premi panggilan), atau melindungi dari potensi penurunan nilai aset yang mendasarinya. 2. Menikah Menempatkan Dalam strategi yang sudah menikah, seorang investor yang membeli (atau saat ini memiliki) aset tertentu (seperti saham), sekaligus membeli opsi put untuk Jumlah saham yang setara Investor akan menggunakan strategi ini saat mereka bullish terhadap harga aset dan ingin melindungi diri dari potensi kerugian jangka pendek. Strategi ini pada dasarnya berfungsi seperti polis asuransi, dan menetapkan lantai seandainya harga aset turun drastis. (Untuk informasi lebih lanjut mengenai penggunaan strategi ini, lihat Menikah Menempatkan: Hubungan Pelindung.) 3. Bull Call Spread Dalam strategi spread bull bull, investor secara bersamaan akan membeli opsi panggilan dengan harga strike yang spesifik dan menjual jumlah panggilan yang sama di Harga strike yang lebih tinggi Kedua opsi panggilan tersebut akan memiliki bulan kedaluwarsa dan underlying asset yang sama. Jenis strategi penyebaran vertikal ini sering digunakan saat investor bullish dan mengharapkan kenaikan harga aset yang moderat. (Untuk mempelajari lebih lanjut, baca Vertical Bull and Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Spread Strategi penyempitan puting adalah bentuk penyebaran vertikal lainnya seperti spread bull. Dalam strategi ini, investor secara bersamaan akan membeli opsi opsi pada harga strike tertentu dan menjual jumlah yang sama dengan harga strike yang lebih rendah. Kedua opsi tersebut akan menjadi aset dasar yang sama dan memiliki tanggal kedaluwarsa yang sama. Metode ini digunakan saat trader bearish dan memperkirakan harga underlying asset akan turun. Ini menawarkan keuntungan terbatas dan kerugian terbatas. (Untuk strategi lebih lanjut, baca Bear Put Spreads: Alternatif Mengaum untuk Menjual Pendek.) 5. Protective Collar Strategi kerah pelindung dilakukan dengan membeli opsi put option out-of-the-money dan menulis out-of-the-money. - money call option pada saat bersamaan, untuk underlying asset yang sama (seperti saham). Strategi ini sering digunakan oleh investor setelah posisi long dalam saham mengalami kenaikan yang cukup besar. Dengan cara ini, investor bisa mengunci keuntungan tanpa menjual sahamnya. (Untuk strategi lebih lanjut, lihat Dont Lupakan Collar Protektif Anda dan Cara Kerja Protektif yang Aman.) 6. Straddle Long Strategi strategi straddle yang panjang adalah ketika seorang investor membeli call dan put option dengan harga strike yang sama, yang mendasari Aset dan tanggal kadaluarsa secara simultan. Seorang investor akan sering menggunakan strategi ini ketika dia yakin harga aset dasar akan bergerak secara signifikan, namun tidak yakin arah mana yang akan diambil langkah tersebut. Strategi ini memungkinkan investor mempertahankan keuntungan tak terbatas, sementara kerugiannya terbatas pada biaya kedua kontrak pilihan. 7. Long Strangle Dalam strategi opsi long strangle, investor membeli call dan put option dengan maturity dan underlying asset yang sama, namun dengan harga strike yang berbeda. Harga strike put biasanya akan berada di bawah harga strike dari call option, dan kedua opsi akan keluar dari uang. Seorang investor yang menggunakan strategi ini percaya bahwa harga underlying asset akan mengalami pergerakan yang besar, namun tidak yakin ke arah mana langkah tersebut akan dilakukan. Kerugian yang terbatas pada biaya kedua pilihan strangles biasanya akan lebih murah daripada straddles karena pilihannya dibeli dari uang. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat Dapatkan Tahan Tahan pada Laba dengan Strangles.) 8. Kupu-kupu Spread Semua strategi sampai saat ini memerlukan kombinasi dua posisi atau kontrak yang berbeda. Dalam strategi pilihan spread kupu-kupu, investor akan menggabungkan strategi penyebaran banteng dan strategi penyeberangan, dan menggunakan tiga harga strike yang berbeda. Misalnya, satu jenis spread kupu-kupu melibatkan pembelian satu opsi call (put) dengan harga strike terendah (terendah), sementara menjual dua opsi call (put) pada harga strike yang lebih tinggi (lower), lalu satu panggilan terakhir (put) Pilihan pada harga strike yang lebih tinggi (lebih rendah). (Untuk strategi lebih lanjut, baca Setting Profit Traps with Butterfly Spreads.) 9. Condor Besi Strategi yang lebih menarik adalah kondom i ron. Dalam strategi ini, investor sekaligus memegang posisi panjang dan pendek dalam dua strategi saling mencengkeram. Kondor besi adalah strategi yang cukup kompleks yang tentunya membutuhkan waktu untuk belajar, dan berlatih menguasai. (Sebaiknya baca lebih lanjut tentang strategi ini dalam Take Flight With a Iron Condor) Jika Anda Flock To Iron Condors dan coba strategi untuk diri Anda sendiri (bebas risiko) dengan menggunakan Simulator Investopedia.) 10. Kupu-kupu Besi Pilihan terakhir strategi yang akan kami tunjukkan Inilah kupu-kupu besi. Dalam strategi ini, investor akan menggabungkan straddle panjang atau pendek dengan pembelian atau penjualan simultan. Meski mirip dengan kupu-kupu yang menyebar. Strategi ini berbeda karena menggunakan kedua panggilan dan menempatkan, berlawanan dengan satu atau yang lain. Keuntungan dan kerugian keduanya terbatas dalam kisaran tertentu, tergantung pada harga strike dari opsi yang digunakan. Investor sering menggunakan opsi out-of-the-money dalam upaya mengurangi biaya sambil membatasi risiko. (Untuk memahami strategi ini lebih lanjut, baca Apa itu Strategi Pilihan Besi Butterfly) Artikel Terkait Ukuran hubungan antara perubahan kuantitas yang diminta dari barang tertentu dan perubahan harga. Harga. Total nilai pasar dolar dari seluruh saham perusahaan yang beredar. Kapitalisasi pasar dihitung dengan cara mengalikan. Frexit singkatan dari quotFrench exitquot adalah spinoff Prancis dari istilah Brexit, yang muncul saat Inggris memilih. Perintah ditempatkan dengan broker yang menggabungkan fitur stop order dengan pesanan limit. Perintah stop-limit akan. Ronde pembiayaan dimana investor membeli saham dari perusahaan dengan valuasi lebih rendah daripada valuasi yang ditempatkan pada. Teori ekonomi tentang pengeluaran total dalam perekonomian dan pengaruhnya terhadap output dan inflasi. Ekonomi Keynesian dikembangkan. Opsi Pilihan Opsi berjangka, atau opsi futures, adalah kontrak opsi dimana underlying adalah kontrak berjangka tunggal. Pembeli kontrak opsi berjangka memiliki hak (tapi bukan kewajiban) untuk mengambil posisi berjangka tertentu dengan harga tertentu (harga strike) kapanpun sebelum opsi berakhir. Penjual opsi berjangka harus mengasumsikan posisi futures yang berlawanan saat pembeli melakukan latihan ini dengan benar. Jika Anda tidak terbiasa dengan masa depan, disarankan agar Anda belajar lebih banyak tentang kontrak perdagangan berjangka sebelum melanjutkan dengan sisa artikel ini. Hal-hal yang Perlu Dipertimbangkan Saat Tanggal Opsi Berjangka Berjangka Futures Opsi futures biasanya akan berakhir pada akhir bulan yang mendahului bulan pengiriman kontrak berjangka yang mendasari (yaitu opsi bulan Maret berakhir pada bulan Februari) dan sangat sering, pada hari Jumat. Strike Price Ini adalah harga dimana posisi futures akan dibuka di akun trading baik pembeli maupun penjual jika opsi futures dilakukan. Penugasan Latihan Saat opsi futures dilakukan, posisi futures dibuka pada harga strike yang telah ditentukan sebelumnya baik pada pembeli maupun penjual. Tergantung pada apakah panggilan atau put dilakukan, pembeli opsi dan penjual akan menganggap posisi long atau posisi pendek. Posisi futures diasumsikan pada pilihan exercise
No comments:
Post a Comment